Hering Schuppener bringt Telefónica an die Börse

Die spanische Muttergesellschaft Telefónica hatte rund 23 Prozent ihrer Anteile über die Börse verkauft und damit 1,45 Milliarden Euro eingenommen. Als Agentur war Hering Schuppener an Bord. Managing Partner Matthias Poth betreute das Mandat.

Anfang Oktober hatte FTI Consulting den drittgrößten deutschen Versicherer Talanx bei seinem holprigen Börsengang begleitet. Federführend bei FTI, die sich im Frühjahr in einem Pitch durchsetzen konnten, waren die Managing Directors Lutz Golsch und Hans Nagl sowie Seniorberaterin Carolin Ammann. Senior Managing Director Andrew Walton rührte in der Londoner City die Trommel.

Die Kommunikation war nicht nur wegen der angespannten Lage auf dem Kapitalmarkt schwierig. Talanx hatte den Börsengang im September überraschend abgesagt, weil die Investoren den ursprünglich geforderten Preis nicht zahlen wollten. Kurze Zeit später vollzog die Assekuranz erneut die Kehrtwende. Die Kritik der Wirtschaftspresse an dem „peinlichen Hin und Her“ (Börsen-Zeitung) und der „Blamage auf Weltniveau“ (Financial Times Deutschland) war harsch. Der Vorstandsvorsitzende Herbert Haas und die Banken schoben sich gegenseitig die Schuld zu. „Unterm Strich ist alles gut gelaufen, die Kommentare der Medien nach dem erfolgreichen Börsengang sind positiv“, sagte Talanx-Kommunikationschef Thomas von Mallinckrodt.

Einige Medien bezeichneten Talanx als „Eisbrecher“ für weitere IPO-Kandidaten. Einige Ausschreibungen deuteten sich an, und der „Pipeline-Rückstau“ bei den Firmenbeteiligungen von Finanzinvestoren sei groß, sagte Lutz Golsch von FTI Consulting. „Die Chancen sind gestiegen, dass sich einige Unternehmen durch den Talanx-Börsengang ermutigt fühlen, ihre Pläne zu konkretisieren.“